Quelle sera la valorisation d'Anthropic lors de son introduction en bourse ?

Ce marché se résoudra en fonction de la valorisation implicite des actions d'Anthropic au prix de son introduction en bourse (IPO). Anthropic fait référence à Anthropic PBC ou au successeur de la société ou à la société holding mère dont la cotation représente les activités d'Anthropic.

Le prix d'introduction en bourse sera le prix d'offre final au public tel qu'indiqué dans le prospectus final déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Les prix de négociation après la cotation, y compris la négociation d'ouverture, les prix intrajournaliers ou le cours de clôture du premier jour de négociation, ne seront pas pris en compte. Les fourchettes de prix indiquées ou préliminaires, y compris les fourchettes divulguées dans des dépôts ou modifications antérieurs, ne seront pas prises en compte.

La valorisation de l'introduction en bourse sera déterminée dans l'ordre de priorité suivant : (1) la valorisation implicite entièrement diluée au prix final de l'introduction en bourse, comme indiqué dans le prospectus final ou dans une annonce officielle d'Anthropic ; (2) si aucun chiffre n'est indiqué, le prix final d'introduction en bourse par action multiplié par le nombre total d'actions en circulation sur une base entièrement diluée, comme indiqué dans le prospectus final, où le décompte entièrement dilué comprend toutes les actions en circulation de chaque catégorie et toutes les actions sous-jacentes aux options en circulation, aux unités d'actions restreintes, aux bons de souscription et aux instruments convertibles, quel que soit le statut d'acquisition ou d'exercice et sans appliquer la méthode du rachat d'actions ; (3) si le nombre d’actions entièrement dilué ne peut être déterminé à partir du prospectus final, la valorisation implicite de l’introduction en bourse entièrement diluée telle que rapportée par un consensus de reporting crédible.

Si la valorisation déterminée se situe exactement à la limite entre deux fourchettes, ce marché se résoudra vers la fourchette supérieure.

Si le prix de l'introduction en bourse d'Anthropic n'a pas été fixé d'ici le 31 décembre 2027 à 23 h 59 HE, le marché se prononcera sur « Aucune introduction en bourse d'ici le 31 décembre 2027 ». Si le prix de l'introduction en bourse est fixé avant la date limite, le marché se résoudra conformément au prospectus final même s'il est publié après la date limite.

Si Anthropic devient coté en bourse sans introduction en bourse tarifée, y compris par le biais d'une cotation directe ou par le biais d'une fusion, d'une acquisition ou d'une absorption par une entité déjà cotée en bourse, ce marché se résoudra à « Aucune introduction en bourse d'ici le 31 décembre 2027 ».

La principale source de résolution sera le prospectus final déposé auprès de la SEC ; cependant, un consensus sur des rapports crédibles peut également être utilisé.