Bagaimana valuasi IPO Anthropic?

Pasar ini akan diselesaikan sesuai dengan penilaian ekuitas tersirat Anthropic pada harga penawaran umum perdana (IPO). Anthropic mengacu pada Anthropic PBC atau penerus perusahaan atau perusahaan induk induk yang listingnya mewakili bisnis Anthropic.

Harga IPO akan menjadi harga penawaran akhir kepada publik sebagaimana tercantum dalam prospektus akhir yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Harga perdagangan setelah pencatatan, termasuk harga pembukaan perdagangan, harga intraday, atau harga penutupan pada hari pertama perdagangan, tidak akan dipertimbangkan. Kisaran harga yang terindikasi atau awal, termasuk kisaran yang diungkapkan dalam pengajuan atau amandemen sebelumnya, tidak akan dipertimbangkan.

Penilaian IPO akan ditentukan dengan urutan prioritas sebagai berikut: (1) penilaian terdilusi penuh pada harga akhir IPO, sebagaimana tercantum dalam prospektus akhir atau dalam pengumuman resmi Antropis; (2) apabila angka tersebut tidak dicantumkan, maka harga akhir IPO per saham dikalikan dengan jumlah seluruh saham yang beredar dengan dasar terdilusi penuh sebagaimana diungkapkan dalam prospektus akhir, dimana penghitungan terdilusi penuh mencakup seluruh saham yang beredar pada setiap kelas dan seluruh saham yang mendasari opsi yang beredar, unit saham terbatas, waran, dan instrumen yang dapat dikonversi, tanpa memandang status vesting atau pelaksanaan dan tanpa menerapkan metode saham treasuri (treasury stock); (3) apabila penghitungan saham terdilusi penuh tidak dapat ditentukan dari prospektus akhir, tersirat penilaian IPO terdilusi penuh sebagaimana dilaporkan berdasarkan konsensus pelaporan yang kredibel.

Jika penilaian yang ditentukan berada tepat pada batas antara dua kisaran, pasar ini akan memilih kisaran yang lebih tinggi.

Jika IPO Anthropic belum menentukan harga pada tanggal 31 Desember 2027, 23:59 ET, pasar akan memutuskan untuk "Tidak ada IPO pada tanggal 31 Desember 2027". Jika harga IPO sesuai dengan tenggat waktu, pasar akan memutuskan sesuai dengan prospektus akhir meskipun diterbitkan setelah tanggal akhir.

Jika Anthropic diperdagangkan secara publik tanpa penawaran umum perdana dengan harga tertentu, termasuk melalui pencatatan langsung atau melalui merger, akuisisi, atau penyerapan oleh entitas yang sudah diperdagangkan secara publik, pasar ini akan ditetapkan menjadi "Tidak Ada IPO pada tanggal 31 Desember 2027".

Sumber resolusi utama adalah prospektus akhir yang diajukan ke SEC; namun, konsensus mengenai pelaporan yang kredibel juga dapat digunakan.