Anthropic'in halka arz değeri ne olacak?

Bu piyasa, Anthropic'in (IPO) ilk halka arz fiyatı üzerinden ima edilen özsermaye değerlemesine göre çözülecektir. Anthropic, Anthropic PBC'yi veya listelenmesi Anthropic'in işini temsil eden kurumsal halefi veya ana holding şirketini ifade eder.

Halka arz fiyatı, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunulan nihai izahnamede belirtildiği gibi halka arzın nihai fiyatı olacak. Açılış işlemi, gün içi fiyatları veya işlemin ilk günündeki kapanış fiyatı dahil olmak üzere listelemeden sonraki işlem fiyatları dikkate alınmayacaktır. Daha önceki başvurularda veya değişikliklerde açıklanan aralıklar da dahil olmak üzere, belirtilen veya ön fiyat aralıkları dikkate alınmayacaktır.

Halka arz değerlemesi aşağıdaki öncelik sırasına göre belirlenecektir: (1) nihai izahnamede veya resmi bir Antropik duyuruda belirtildiği gibi, nihai halka arz fiyatı üzerinden ima edilen tamamen seyreltilmiş değerleme; (2) böyle bir rakam belirtilmemişse, hisse başına nihai halka arz fiyatı, nihai izahnamede açıklandığı gibi, tamamen sulandırılmış esasta tedavülde bulunan toplam hisse sayısı ile çarpılır; burada tam olarak seyreltilmiş sayım, hak kazanma veya kullanma statüsüne bakılmaksızın ve hazine hisse senedi yöntemini uygulamadan, her sınıftan tedavüldeki tüm hisseleri ve tedavüldeki tüm hisseleri, sınırlı hisse senedi birimlerini, varantları ve dönüştürülebilir araçları içerir; (3) Tamamen sulandırılmış hisse sayısının nihai izahnameden belirlenememesi durumunda, güvenilir bir raporlama üzerinde fikir birliğine varılarak rapor edilen, ima edilen tamamen sulandırılmış halka arz değerlemesi.

Belirlenen değerlemenin tam olarak iki aralık arasındaki sınıra düşmesi durumunda bu piyasa daha yüksek aralığa yönelecektir.

Anthropic'in halka arzının 31 Aralık 2027, 23:59 ET'ye kadar fiyatlandırılmaması halinde, piyasa "31 Aralık 2027'ye kadar halka arz yok" durumuna karar verecek. Halka arz fiyatları son tarihe kadar gerçekleşirse, bitiş tarihinden sonra yayınlansa bile piyasa nihai izahnameye göre karar verecektir.

Anthropic, doğrudan listeleme veya birleşme, satın alma veya hâlihazırda halka açık bir kuruluş tarafından devralınma yoluyla da dahil olmak üzere, fiyatlandırılmış bir halka arz olmaksızın halka arz edilirse, bu pazar "31 Aralık 2027'ye kadar halka arz olmayacak" durumuna dönüşecektir.

Birincil çözüm kaynağı SEC'e sunulan nihai izahname olacaktır; ancak güvenilir raporlama konusunda fikir birliğine varılması da kullanılabilir.